KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX

마지막 업데이트: 2022년 4월 22일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
발행시장 (설정/환매)

삼호저축은행(이하 ‘당 행’)에서 제공하는 금융거래 및 서비스가 자금세탁 등의 불법행위에 이용되지 않도록 고객에 대하여 거래목적을 확인 하는 등 합당한 주의를 기울이는 제도로서 ⌜특정금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률⌟ (이하,‘특정금융거래보고법’) 제5조의2에 의한 당 행의 법률적 의무사항입니다.
- CDD : Customer Due Diligence (고객확인의무). EDD : Enhanced Due Diligence (강화된 고객확인의무)

- 본인 및 대리인을 포함한 모든 금융거래 당사자

  • - 예금계좌 등의 신규 계좌개설
  • - 양수도, 상속 등으로 인한 명의변경
  • - 대출 ∙ 보증(지급보증 포함) ∙ 담보제공 계약
  • - 대출의 차주, 보증인 등의 변경
  • - 양도성 예금증서, 표지어음 등의 발행
  • - 채권매각 계약
  • - 대여금고 약정
  • - 기타 특정금융거래보고법에 따른 금융거래를 개시할 목적으로 당 행과 계약을 체결하는 거래 등
  • - 당행과 계속하여 거래할 목적으로 계약을 체결하지 않은 고객에 의한 금융거래
  • - 전신송금의 경우, 1백만원 또는 그에 상당하는 다른 통화로 표시된 금액
  • - 원화 1.5천만원(미화환산 1만불 상당액) 이상(7일 누적 합산)
  • - 실제 거래 당사자 여부가 의심되는 등 자금세탁행위등을 할 우려가 있다고 판단되는 경우
  • - 기존의 고객확인 정보가 사실과 일치하지 아니할 우려가 있거나 그 타당성에 의심이 있는 경우
  • - 기타 자금세탁 위험평가 등을 통해 자금세탁위험이 높다고 판단되는 경우 등

당 행은 비대면 거래와 관련된 자금세탁 등의 위험에 대처하기 위한 절차와 방법을 마련 하여야 하며, 비대면으로 고객과의 새로운 금융거래를 하거나 지속적인 고객 확인의무를 이행하는 경우 이를 적용하여야 합니다.
- 비대면 거래 : 당 행이 고객과의 대면 없이 최초의 금융거래 계약을 체결하거나 금융거래서비스를 제공하는 것으로 인터넷 뱅킹이나 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX 스마트폰뱅킹 거래 등을 말합니다.

- 당 행은 고객과 금융거래를 하는 때에는 ⌜특정금융거래 정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률⌟ 제5조의 2(금융회사 등의 고객확인의무)에 따라 그 신원을 확인하여야 하며 확인된 정보는 객관적이고 신뢰할 수 있는 문서․자료․정보 등을 통하여 그 정확성을 검증하여야 합니다.

  • - 성명
  • - 생년월일, 성별
  • - 실명번호
  • - 국적
  • - 주소 및 연락처(단, 외국인 비거주자의 경우 실제 거소 또는 연락처)
  • - 직업, 업종(개인사업자인 경우)
  • - 실제소유자
  • - 법인(단체)명
  • - 실명번호
  • - 본점 및 사업장의 주소․소재지(외국법인의 경우 연락 가능한 실제 사업장 소재지)
  • - 업종(영리법인인 경우), 회사 연락처
  • - 설립목적(비영리 법인인 경우)
  • - 대표자 정보 : 성명, 생년월일 및 국적
  • - 실제소유자
  • - 거래의 목적
  • - 거래자금의 원천
  • - 기타 당 행이 자금세탁 우려를 해소하기 위해 필요하다고 판단한 사항
  • - 법인 정보 (국적, 기업규모, 상장정보, 종업원수, 설립일, 홈페이지)등 회사에 관한 기본정보
  • - 거래자금의 원천 및 출처
  • - 거래의 목적
  • - 재무 및 운영 정보
  • - 비영리단체의 경우 기부자 및 수혜자 정보
  • - 기타 당 행이 자금세탁 우려를 해소하기 위해 필요하다고 판단한 사항
  • - 법인(단체)고객 신원확인 서류 : 실명확인증표 (사업자등록증 등), 법인(단체)의 실체를 확인 할 수 있는 기타 문서(법인등기사항전부증명서 등), 대표자 신원정보
  • - 비영리법인의 설립목적 확인 서류 : 정관, 회칙 규약, 설립인허가증, 비영리민간단체등록증 등
  • - 법인∙단체고객에 대한 실제소유자 제출 서류 : 주주명부, 출자자명부, 사원명부, 비영리법인의 경우 의결권 확인이 가능한 기타 서류 등

-당 행은 금융거래를 이용한 자금세탁행위 및 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX 공중협박자금 조달행위를 방지하기 위한 합당한 주의로서(고객이 계좌를 신규로 개설하거나 일회성 금융거래를 하는 경우) 고객을 최종적으로 지배하거나 통제하는 자연인(개인)인 실제소유자를 확인하여야 합니다.

■ 고객확인 및 검증거절시 조치 등

- 당 행은 ⌜특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률⌟ 제5조의 2(금융회사 등의 고객 확인의무) 제4항에 따라 고객 이 신원확인 등을 위한 정보 제공을 거부하여 고객확인을 할 수 없는 경우에는 계좌 개설 등 해당 고객과의 신규 거래를 거절하고, 이미 거래관계가 수립되어 있는 경우에는 해당 거래를 종료하여야 합니다.

KODEX ETF 란?

대한민국을 대표하는 ETF 브랜드 KODEX.
ETF는 어떠한 투자상품이고
얼마나 많은 장점이 있는지,
일반 펀드와의 차이점은 무엇인지,
다수의 ETF 브랜드 중 왜 KODEX ETF를
선택해야 하는지를 알기 쉽게 알려드립니다.

ETF의 개념과 장점 열기

ETF의 개념

ETF(Exchanged Traded Fund)는 특정 지수의 성과를 추적하는 인덱스 펀드를 거래소에 상장시켜 주식처럼 거래할 수 있게 한 펀드입니다.
그래서 상장지수펀드라고 부르며, 인덱스 펀드와 주식 거래의 장점을 모두 갖추어 많은 투자자들이 활용하는 혁신적인 투자 상품입니다.

  • 인덱스 펀드입니다. ETF는 기초지수의 성과를 추적하는 것이 목표인 인덱스 펀드입니다.
  • 주식처럼 거래합니다. ETF는 분명히 펀드이지만, 거래소에 상장되어 각 상품마다 종목코드(예:KODEX200=069500)를 가지고 있습니다.
    주식처럼 거래소 개장시간 중에 MTS, HTS, 전화, 지점방문을 통한 직접 주문을 통해 증권계좌에서 매매할 수 있습니다.
  • 신속하고 투명합니다. ETF는 펀드의 구성종목과 각 종목의 비중, 보유수량, 가격 등을 실시간으로 공개합니다.

ETF의 장점

ETF는 인덱스 펀드와 주식의 장점을 두루 갖추고 있습니다.

  • 투자성과가 명확합니다. 추적하는 기초지수의 성과가 ETF의 1주당 가격에 반영되기 때문에 시장 전체나 특정 업종의 성과가 곧 투자성과라고 할 수 있습니다.
    또한, 펀드매니저의 실수나 개별 종목이 가진 위험으로부터 상대적으로 영향을 적게 받아 시장 성과에서 소외되지 않습니다.
  • 저비용 투자가 가능합니다. 일반 주식형 펀드는 물론 일반 인덱스 펀드보다도 운용보수가 낮습니다.
    지수를 따라가기 때문에 불필요한 주식매매가 없어 수수료가 절약되고, ETF를 매도할 때는 일반 주식을 매도할 때 부과되는 거래세(0.3%)가 면제되어 거래비용이 낮아집니다.
  • 소액으로도 분산투자를 할 수 있습니다. 단 1주만 보유해도 각 ETF 상품을 구성하는 모든 종목의 성과를 그대로 누릴 수 있습니다.
  • 편리하고 투명하게 거래합니다. 별도의 환매기간이나 환매수수료가 없고 원하는 시점에 원하는 수량만큼 매매할 수 있습니다.
    거래한 가격을 직접 확인하고 매매할 수 있습니다.
  • 운용내역을 투명하게 확인할 수 있습니다. ETF의 구성종목과 각 종목의 보유비중, 보유수량, 가격 등을 실시간으로 공개합니다.
    보유한 주식들의 배당금을 현금으로 지급하며 그 내역을 거래소에 공시합니다.

ETF와 펀드의 차이점 열기

투자과정의 차이

일반 펀드의 투자 과정

펀드에 투자하기 위해 투자자는 펀드를 판매하는 곳(증권사, 은행, 보험사)에 가서 현금을 납입하고 펀드 설정을 요청합니다.
그러면 판매사는 설정을 요청받은 펀드에 현금을 납입하고, 펀드의 수익증권이나 주권을 발급받아 다시 투자자에게 전달합니다.

일반 펀드 투자의 설명 도식화

ETF의 투자 과정

한편, ETF는 일반 펀드와는 달리 거래소를 통해서 투자가 이루어집니다.
ETF의 가장 큰 특징은 발행시장과 유통시장이 나누어져 있다는 것입니다. 발행시장(Primary Market)은 ETF가 설정 및 해지되는 시장이고, 유통시장(Secondary Market)은 이미 발행된 ETF가 투자자들 사이에서 거래되는 시장을 말합니다. 시장참여자들에 의해 이 두 시장이 유기적으로 연결되어 다양한 ETF 상품을 주식처럼 편리하게 거래할 수 있게 됩니다.
발행시장에서는 지정참가회사(AP, Authorized Participant, 흔히 증권사가 그 역할을 함)가 펀드운용사로부터 직접 펀드를 사고 파는 설정 및 환매가 일어납니다. 단, 발행시장은 대규모 거래만 가능해서 기관투자자들이 이용합니다. 그래서 일반 투자자들은 거래소를 중심으로 하는 유통시장에서 ETF를 매매하게 됩니다.

기관투자자가 AP를 통해 자진납입(설정)/ETP납입(환매), AP는 자산운용사에 설정/환매 청구, 자산우용사는 AP에 ETF 발행/소각, AP는 기관투자자에게 ETF수령/Basket 수령

발행시장 (설정/환매)

모든투자자들과 지정 판매회사가 한국 거래소를 통해서 ETF를 주식과 같은 방법으로 매수/매도, 주문체결

유통시장 (매수/매도)

ETF VS 일반 펀드

ETF VS 일반 펀드 : 구분,ETF,일반 펀드 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX
구분 ETF 일반 펀드
투자의
타이밍
투자자들은 장중 시장가격을 참고 하면서 시장가격에
매매할 수 있기 때문에 투자자들이 매매가격과 매매시점에 대한 의사 결정을 하고 직접 실행하게 됨
당일이 아닌 미래 날짜의 펀드의 순자산가치(NAV)에 따라서 설정/해지하는 방법으로 투자하기 때문에 자신의 투자가격을 모르는 상태에서 투자 의사 결정을 하게 됨
대주 매도
(Short Selling)
주식과 같이 대주에 의한 매도가 가능 대주에 의한
매도 불가능
보수 일반 펀드에 비해 보수 낮음(0.5% 수준), 매매시에는 매매수수료 부담 보통 2% 수준
거래비용 ETF는 현물로 설정/해지하기 때문에 펀드 내에서 설정/해지에 따른 매매 수수료 부담이 없음 설정/해지에 따른 거래 비용을 펀드의 투자자가 부담
시장충격
비용
시장에서 형성되는 ETF의 매수/매도 호가간의 시장충격 비용이 있음 의사결정과 실행 간의 불일치로 인한 기회비용의 손실이 있음

왜 KODEX ETF인가? 열기

KODEX는 대한민국을 대표하는 ETF 브랜드입니다.

우리나라에서 가장 큰 ETF * 2018년 12월말 기준

대한민국 ETF 시장의 자산규모인 41조 원 중 21조 원이 삼성자산운용 KODEX ETF의 규모입니다.
KODEX의 대표 상품인 KODEX 200 ETF의 순자산총액은 7조 원으로 우리 나라에서 가장 큰 ETF 상품입니다.

개인/기관 투자자의 투자수단

개인투자자 뿐만 아니라 기관투자자도 활용하는 투자 수단으로서, 유동성이 매우 풍부하여 거래가 활발한 ETF입니다.

KODEX를 통해 다양한 자산에 손쉽게 투자할 수 있습니다.

국내주식, 해외주식은 물론 채권, 원자재 등 KODEX ETF를 통해 투자할 수 있는 자산은 매우 다양합니다.
따라서 자신의 투자성향에 잘 맞는 자산을 선택하여 투자할 수 있고, 레버리지나 인버스 상품도 갖추고 있어 시장상황에 따라 알맞은 투자전략을 취할 수 있습니다.
뿐만 아니라, 최근에는 다양한 스마트베타 ETF를 출시하여 패시브 투자의 한계를 뛰어넘는 팩터 투자도 가능합니다. KODEX는 날마다 투자자에게 더 쉽고 스마트하게 투자할 수 있는 이정표를 제시하고 있습니다.
※ 전체메뉴 하단에 있는 전체상품 한눈에 보기를 클릭해보세요.

KODEX에는 삼성자산운용의 오랜 ETF 운용 노하우가 함께 합니다.

정확한 지수 추적을 통한 확실한 목표 달성 추구

KODEX ETF는 각 지수의 특성에 맞게 완전복제 방법(Full-replication)과 최적화 방법(Optimization)을 병행하여 포트폴리오를 구성하고, 체계적이고 계량적인 방법으로 지수를 추적하여 명확한 목표 달성을 추구합니다.
완전복제 방법은 지수를 구성하는 모든 종목을 지수 비중대로 맞추어 ETF 펀드에 편입하는 방법입니다.
그리고 최적화 방법은 완전복제 방법과는 달리 지수 구성과 일치하지 않는 포트폴리오를 구성하게 되는데, 주로 종목 수가 많거나 몇몇 구성 종목의 유동성이 떨어질 경우에 사용합니다.
최적화 방법은 지수 구성과 약간의 차이가 있기 때문에 지수 수익률보다 높거나 낮은 수익률의 변동성이 나타날 수 있지만, 삼성자산운용 KODEX ETF 시리즈는 MSCI Barra 모델을 이용한 계량적인 분석으로 지수 수익률에 대한 변동성을 엄격히 관리합니다.

시기적절한 이벤트 대응과 충실한 분배금 지급

KODEX ETF의 포트폴리오를 운용하는 방법으로는 완전복제 방법(Full-replication)과 최적화 방법(Optimization)이 있습니다.
완전복제 방법은 지수를 구성하는 모든 종목을 지수 비중대로 맞추어 ETF 펀드에 편입하는 것입니다.
최적화 방법은 완전복제 방법과 달리 지수 구성과 일치하지 않는 포트폴리오를 구성하게 되는데, 주로 종목 수가 많거나 몇몇 구성 종목의 유동성이 떨어질 경우에 사용합니다. 최적화 방법은 지수 구성과 약간의 차이가 있기 때문에 지수 수익률보다 높거나 낮은 수익률의 변동성이 나타날 수 있지만, 삼성자산운용 KODEX ETF 시리즈는 MSCI Barra 모델을 이용한 계량적인 분석으로 지수 수익률에 대한 변동성을 엄격히 관리합니다.
삼성자산운용 KODEX ETF 시리즈는 각 지수의 특성에 맞게 완전복제 방법과 최적화 방법을 병행하여 포트폴리오를 구성하고 체계적이고 계량적인 방법으로 정확한 지수 추적의 목표 달성을 추구합니다.

지수변화이벤트에 대한
대처와 배당 등의 분배금 처리

구성종목 이벤트에 대한
적절한 대응과 충실한 분배금 지급

주식대여 등 기타수익을 통한 보수상쇄

KODEX ETF는 인덱스 펀드이므로 일반 주식형 펀드에 비해 매매의 빈도와 회전율이 적어 주식을 장기 보유하게 됩니다. 따라서 보유주식에 대해서는 한국예탁결제원 등을 거쳐 기관투자자들에게 활발히 대여되고 있으며, 여기서 발생하는 수수료 (연 0.1~4%)는 KODEX ETF의 수익이 됩니다.
삼성자산운용 KODEX ETF 시리즈는 주식대여를 통해 운용보수의 상당부분을 상쇄하여, KODEX 투자자에게 최대한의 가치를 제공해 드릴 수 있도록 노력하고 있습니다.

파생상품 1편 - 선물거래란? 선도거래 선물거래 차이

안녕하세요 골든 크로스입니다. 주식 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX 투자를 주로 하고 계신 분들은 선물과 옵션에 대한 이야기는 얼핏 들어보셨으리라 생각됩니다. 주식도 위험한 상품인데, 선물과 옵션은 주식보다 훨씬 더 위험한 상품으로 알려져 있어 선물, 옵션 근처에도 가지 않으시는 분들이 많을 것 같습니다. 반대로 미진한 주식과 ETF 상승폭에 흥미를 잃어 고수익을 노리고 해외선물이나 옵션으로 눈길을 돌리시는 분들도 종종 있습니다. 오늘은 선물의 기본 개념과 선물거래와 선도거래의 차이에 대해 중점적으로 알아보겠습니다. 너무 복잡하게 생각하지 마시고 천천히 따라와 주시면 되겠습니다.

썸네일

1. 선물 거래의 뜻

선물(Futures) 거래란 사전에 미래에 구입할 물건의 가격을 미리 정하고, 미래 일정 시점에 사전에 정한 가격대로 매매를 이행하는 계약을 뜻합니다. 선물과 반대되는 개념으로 현물이 있습니다. 현물거래에서는 계약과 이행이 동시에 이루어집니다. 즉 내가 지금 당장 문구점에 가서 돈을 주고 연필과 공책을 구입하는 것이 현물거래입니다. 반면 선물거래에서는 연필과 공책을 일단 사기로 약속만 하고 수량과 가격을 정해놓습니다. 물론 대금은 지불하지 않으며, 결제는 미래의 특정한 시점에 이루어집니다.

선물은 선물 자산의 가치가 현물시장에서 운용되는 기초자산, 즉 채권, 외환, 주식, 금리, 통화 등에 의해 파생적으로 결정되는 파생상품(Derivatives) 거래의 일종입니다. 여기서 기초자산이란 최종적으로 만기일에 주고받게 되는 거래의 목적이 되는 자산입니다. 주식과 채권의 경우엔 포트폴리오의 형태로, 외환이나 통화의 경우엔 화폐의 형태로 주고받습니다. 이외에 원유나 원자재를 기초자산으로 한 선물의 형태도 존재합니다.

여러 기초자산을 토대로 한 선물상품 예시

기초자산별 거래소에 상장, 폐지된 선물 목록

2. 선물거래를 하는 이유

물건이 필요하면 지금 당장 대금을 지급하고 물건을 가져오면 되는데, 굳이 선물거래를 하는 이유는 무엇일까요?

선물거래의 목적은 본래 위험 회피로부터 출발했습니다. 분명 주위에서 듣기론, 선물거래는 위험하다고 들었는데 위험을 회피하려는 목적에서 선물거래를 하다니, 이게 무슨 일일까요? 선물거래는 역사적으로 흉작에 대비하여 곡식의 가격 하락 위험을 제거하기 위한 목적에서 출발하였습니다. 미래에 흉작이 발생할 것이라 예측이 될 경우, 곡식의 상태가 좋지 못할 것이고 가격이 하락할 우려가 있습니다. 반대로 지나칠 풍년일 경우에도 수요의 지나친 증가로 인해 시장에서의 곡식 가격이 낮게 형성될 우려가 있습니다. 따라서 미래 시점에 현재보다 곡식의 가격이 떨어질 경우, 사전에 약정한 가격에 매도함으로써 리스크를 회피할 수 있는 것입니다.

기초자산 예시(곡식)

그러나, 이 같은 본래의 목적이 변질되고 단순 투기의 형태로 선물거래에 참여하는 사람들이 많아졌습니다. 우리나라에서도 일제강점기 시절, 쌀, 콩 등의 곡식으로 선물거래가 이루어졌는데 거래소를 중심으로 거대한 투기장이 형성된 바가 있습니다. 1960년대 세계경제환경이 급변하고 각종 금융 변수들에 의한 통제수단의 필요성이 제기되면서 금융선물이라는 것이 등장했습니다. 현재 선물시장은 이러한 첨단 금융시스템을 바탕으로 선물계약의 형태가 표준화되었고, 리스크 회피의 목적이 아닌 위험을 능동적으로 받아들이고 소위 말하여 한탕을 노리고 선물시장에 뛰어드는 투자자들이 많아졌습니다.

3. 선물거래와 선도거래의 차이

선물거래에 대해 공부하다 보면 자연스럽게 선도거래라는 용어도 귀에 들어옵니다. 뭔가 비슷한 이름인데 무슨 차이가 있을까요? 선물거래와 선도거래는 본질적으로 같은 형태의 거래입니다. 즉 현재 시점에 가격을 미리 정해놓고 미래 시점에 가서 거래를 체결하는 형태인 것은 변함이 없다는 것이죠.

(1) 거래소의 유무

이 둘은 본질적으로 같지만 거래가 이루어지는 장소가 다릅니다. 선물거래는 공인된 거래소 안에서 거래가 이루어지며 상품의 형태가 표준화되어 있고 거래에 대한 엄청난 위험이 뒤따르기 때문에 빡빡한 규제가 존재합니다. 또한 선물거래를 해보신 분들은 알겠지만, 내가 돈을 벌면 누군가는 돈을 잃습니다. 문제는 이 시스템 안에서는 그 누군가, 즉 나와 거래가 이루어지는 상대방을 절대 알 수가 없습니다. 또한 실제로 만기에 원유나, 통화 등을 직접 받는 것이 목적이 아닌, 단순히 시세차익을 목적으로 거래가 이루어지기 때문에 만기 이전에 상품의 매매가 자유롭습니다.

반면 선도거래는 거래소 내부가 아닌 장외(OTC)에서 이루어집니다. 또한 선도거래는 앞서 설명한 곡식 거래의 예시의 특징으로 이해하시면 됩니다. 거래 상대방이 특정되어 있고 이미 계약이 체결되었다면 만기 이전에 계약의 조건을 바꾸거나, 제삼자에게 계약의 의무를 이전하는 것은 상당히 어렵습니다. 즉 계약의 조건대로 만기까지 가서 실제 상품을 인수도 하는 과정을 거쳐야 합니다.

최근에는 실물 자산뿐만 아니라, 통화, 금리, 주식 등의 기초자산 또한 선도의 형태로 거래되고 있어, 거래소의 유무만 제외한다면 선물거래와 선도거래의 특징이 줄어들고 있는 것이 사실입니다.

(2) 특징화(Customizing)

위와 같은 선물거래와 선도거래의 특징을 이해하셨다면 선도거래는 일반적으로 거래가 꼭 필요한 사람들끼리만 거래를 한다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 계약의 조건을 중간에 바꾸거나, 제삼자에게 계약의 의무를 이행하기 힘들기 때문에 최초 계약 조건을 정하는 것이 매우 중요합니다. 따라서 자산의 형태는 어떠한지, 성질이나 거래 업종, 기타 여러 조건들을 따져가며 계약을 해야 합니다. 즉 특정성이 계약에 반드시 필요합니다. 반면 선물거래는 앞서 설명했듯이 물건을 실제로 주고받을 일도 거의 없고, 시세 차익이 최우선 목적이기 때문에 그에 맞게 거래가 이루어집니다. 보통 선물, 옵션은 기관 투자자들이 리스크 헷징의 용도로 거래하는 편이지만, 개인들은 보통 리스크를 떠안고 큰 수익을 목적으로 거래하는 경우가 일반적입니다.

구분 선물거래 선도거래
거래 형태 불특정 다수 간 이해 관계자 간
거래 특성 표준화 맞춤형
정산 시스템 일일 정산 만기 정산
중도 청산 가능성 만기 이전에 쉬움 만기 이전에 어려움
위험 감내 여부 High Risk High Return Risk Hedging

정리하면, 실물자산을 실제로 인수도 하고 위험을 회피하며 거래소 외부에서 거래되는 과거 선물거래의 특징을 지금까지 유지하고 있는 것이 선도거래, 거래소 내부에서 각종 규제에 둘러싸여 하이 리스크 하이 리턴을 추구하는 형태가 바로 선물거래입니다. 다음 포스팅에서는 옵션에 대해 설명해보도록 하고 추후에 선물, 옵션거래의 위험성에 대해서도 포스팅하도록 하겠습니다. 감사합니다.

CFD거래란 무엇인가요?

CFD거래란 무엇인가요?

노련한 투자자든 초보 투자자이든 CFD 거래이라는 용어를 접하게 되었습니다. CFD는 종종 고도로 활용되며 모든 유형의 거래자에게 고유한 기회와 위험을 제공하는 복잡한 투자 상품입니다.

CFD 거래 활동은 20년 넘게 주류 금융 시장에서 잘 자리 잡았으며 금융 파생상품은 지구상에서 가장 자주 거래되는 상품 중 하나입니다.

그렇다면 CFD란 무엇이고 CFD 거래는 어떻게 이루어지나요?여기에서는 기초부터 주요 CFD 거래 전략에 이르기까지 필수 사항을 살펴보겠습니다.

CFD란 무엇인가요?

차액 계약은 자산 자체가 아니라 자산의 파생 상품입니다. 자산을 완전히 소유하지 않고도 마진으로 거래할 수 있도록 하는 구매자와 판매자 간의 계약입니다.

선물, 스왑 및 옵션과 유사한 맥락에서 CFD를 사용하면 자산을 소유하는 데 어려움과 비용 없이 자산 가치를 추측할 수 있습니다. 이름에서 알 수 있듯이 CFD는 두 당사자 간의 계약으로, 자산의 가격 변동에 대해 추측하고 가치의 차이를 교환하는 데 동의합니다.

계약의 가치와 움직임은 자산 자체의 기본 가치가 아니라 거래자와 중개인이 부여한 가치에 고정되어 있다는 점을 강조하는 것이 중요합니다. CFD는 광범위한 자산 클래스입니다. 거래자는 구매하고 주식, 암호화폐, 법정 화폐, 금속, 주식 등의 CFD를 거래할 수 있습니다.

CFD는 어떻게 작동하나요?

CFD는 복잡하게 들릴 수 있지만 작동 방식과 수익 창출 방식을 이해하는 것은 간단하고 간단합니다. 요컨대, CFD는 특정 자산의 미래 가치에서 이익을 얻기 위해 자산 시장에 투자하는 방법입니다. CFD 거래 유형에 따라 실행하면 자산 가치의 증가 또는 감소로 이익을 얻을 수 있습니다.

이것은 거래에 대해 "공매수" 또는 "공매도"하기로 결정했는지에 따라 다르며, 이에 대해서는 아래에서 더 자세히 다룰 것입니다. CFD에는 주식, 상품 또는 모든 유형의 거래가 포함되지 않습니다. 대신, 두 당사자가 자산의 미래 가격에 대해 각자 입장을 취하는 데 동의합니다. 자리를 잡으면 계약이 시작됩니다

이 계약은 중개인이 계약의 개시와 종결 사이의 가격 차이를 지불하거나 받을 것을 지정합니다.당신이 애플 주식과 같은 자산이 일정 기간 내에 오를 것이라는 포지션으로 CFD를 취했다고 가정해 봅시다. 이 가격 인상이 발생하면 상대방이 Apple 주식의 초기 가격과 마감 시점의 현재 가치 간의 차액을 지불하게 됩니다. 이것이 CFD가 본질적으로 작동하는 방식입니다.

CFD거래란 무엇인가요?

따라서 차액 계약이 무엇인지 알 수 있습니다. 이제 CFD 거래가 무엇인지 물어볼 가치가 있습니다. 논의한 바와 같이 CFD 거래는 자산의 미래 가치에 대한 투자이며, 귀하의 이익 또는 손실은 계약의 개시와 종료 사이에 발생하는 가격 차이에서 파생됩니다.

그러나 이것은 전체 이야기가 아닙니다. CFD는 레버리지가 높은 제품입니다. 즉, 현실적으로 얻을 수 있거나 잃을 수 있는 것은 일반적으로 자산의 금전적 가격 차이 그 이상입니다. 프로세스를 더 잘 이해하기 위해 CFD 거래의 주요 구성 요소를 분석해 보겠습니다.

공매수 할 것인지, 공매도 할 것인지?

위에서 언급한 바와 같이 CFD는 자산에 대한 베팅 또는 자산에 대한 베팅 옵션을 제공합니다. 이것은 많은 시장에서 금지된 주식 공매도처럼 들리지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 그것은 어떠한 자산의 소유도 수반하지 않기 때문입니다.

CFD를 거래할 때 취하기로 결정한 포지션은 크게 롱 또는 숏의 두 가지 범주로 나뉩니다. 매수는 선택한 자산이 가까운 장래에 가치가 상승할 것이라고 믿는 트레이더의 포지션을 나타냅니다. 오래 가려면 CFD에서 "구매 주문"을 발행해야 합니다. 계약이 마감될 때까지 가격 상승이 발생하면 포지션을 청산하고 이익을 회수하기 위해 매도할 수 있습니다.

CFD를 공매도하는 것은 거래자는 자산 가치가 하락할 것이라는 기대로 포지션을 취하는 것입니다. 이는 일반적으로 거래일과 같이 매우 짧은 기간 동안 발생합니다. 자산의 가격이 단기적으로 하락할 것이라고 생각되면 "매도 주문"을 입력하고 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX 가격이 더 낮은 수준으로 떨어질 때 매도할 수 있습니다.

레버리지가 중요한 이유

CFD는 오늘날 금융 시장에서 가장 많이 활용되는 상품 중 하나입니다. 이것은 특정 유형의 거래자, 특히 높은 위험과 높은 보상을 원하는 사람들에게 어필할 장점과 단점을 모두 가지고 있습니다. 레버리지 마진은 거래자가 초기 현금 투자가 허용하는 것보다 훨씬 더 큰 포지션을 열 수 있음을 의미합니다.

예를 들어 자산에 10%의 마진이 있고 중개 계정에 £1000가 있는 경우 해당 자산의 최대 £10,000 가치를 "구매"할 수 있습니다. 이렇게 하면 일반적으로 리소스가 허용하는 것보다 훨씬 더 큰 포지션을 열 수 있지만 훨씬 더 큰 손실에 노출됩니다.

이 레버리지의 가중치는 이러한 움직임이 레버리지 마진에 따라 곱해지기 때문에 가격의 작은 움직임이라도 더 큰 이익 또는 손실로 해석될 수 있음을 의미합니다.

레버리지를 사용하면 초기 투자보다 더 많은 손실을 입을 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 브로커는 귀하의 계정에 추가 자금을 추가하도록 요청할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 초기 자금으로 차액을 충당할 수 없을 정도로 포지션이 반대 방향으로 움직일 때 발생합니다.

스프레드가 중요합니다.

CFD의 스프레드는 매수 가격과 매도 가격의 차이입니다. 중개 플랫폼의 견적 구매 가격을 사용하여 거래를 시작하고 견적 판매 가격을 사용하여 거래를 종료합니다. 스프레드는 CFD 거래자로서 염두에 두어야 하는 비용입니다. 그렇기 때문에 스프레드가 더 낮은 경향이 있는 높은 유동성 시장을 고수하여 잠재적 이익을 극대화하고 잠재적 손실의 규모를 줄이는 것이 중요합니다.

유동성이 많을수록 좋습니다.

CFD 제공자 또는 브로커는 귀하의 거래에 유동성을 제공합니다. 시장과 직접 거래하거나 자산을 직접 구매하지 않기 때문에 일반적으로 다른 많은 유형의 금융 파생 상품보다 CFD의 유동성이 더 큽니다.

시장 유동성은 포지션을 얼마나 빨리 사고 팔 수 있는지에 영향을 미칩니다. 따라서 가장 작은 가격 변동에서 이익을 얻을 수 있는 Contacts for Difference를 다룰 때 필수적입니다. 시장 유동성이 낮으면 자산을 매각하거나 포지션을 청산하기가 더 어려워집니다.

CFD의 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX 경우 유동성 위험이 추가됩니다. 기초 자산 주변에서 거래가 충분하지 않으면 CFD가 비유동 상태가 될 수 있습니다. 이는 CFD 제공업체가 귀하의 계약을 불리한 가격으로 종료하거나 계약을 유지하기 위해 추가 증거금을 요청할 수 있음을 의미하므로 위험합니다. 이것이 인기 있는 외환 쌍과 같이 유동성이 매우 높은 자산이 CFD 거래에 더 적합한 이유입니다.

CFD 거래의 예

CFD 거래의 예를 들어 지금까지 다룬 내용을 설명하겠습니다. 중개 플랫폼을 열고 HSBC의 매수 가격이 £27.60이고 매도 가격이 £27.59인 것을 확인했다고 가정해 보겠습니다. 당신은 HSBC의 주가가 미래에 오를 것이라고 생각할 수 있으며, 따라서 이 미래의 가격 상승에 베팅하면서 매수를 선택합니다.

레버리지를 사용하여 2,000주 CFD를 구매할 수 있습니다. 그러나 이것이 마진만으로 거래하기 때문에 전체 주가를 지불해야 함을 의미하지는 않습니다. CFD는 레버리지를 사용하므로 마진에 노출을 곱해야 합니다. 따라서 HSBC의 마진 계수가 5%인 경우 마진 비용은 거래에 대한 총 익스포저의 5%가 됩니다.

2,000 HSBC 주식의 가격은 £27.60에 £55,200입니다. 이 중 5%는 £2,760이며, 이는 귀하가 지불할 금액입니다. 계약 기간 동안 주가가 예를 들어 2파운드 오르면 수익은 2 x 2,000이 되며 이는 4,000파운드를 벌게 됨을 의미합니다. 반대로, 주가가 원하는 대로 오르지 않고 이 기간에 £1만큼 하락하면 1 x 2,000을 잃게 되며 이는 £2,000의 손실을 의미합니다.

CFD의 장점과 단점

장점

  • CFD 거래를 통해 포트폴리오에서 반대 포지션을 취할 수 있어 변동성에 대한 적절한 헤지를 제공합니다.
  • CFD를 사용하면 기존 주식 거래에 수반되는 규정 및 대기 기간을 거치지 않고도 거래를 신속하게 실행할 수 있습니다.
  • 높은 레버리지를 통해 상당한 포지션을 확보하고 일반적으로 감당할 수 있는 것보다 훨씬 큰 거래를 실행할 수 있습니다.
  • CFD는 실제 자산의 구매를 포함하지 않습니다. 즉, 영국 거래자는 이에 대해 인지세를 지불할 필요가 없습니다.

단점

  • 레버리지는 또한 포지션이 귀하에게 불리하게 움직일 경우 수용할 것으로 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX 예상되는 잠재적으로 상당한 손실에 자신을 노출시키고 있음을 의미합니다.
  • 많은 중개 회사는 귀하의 이익을 손상시키는 상당한 수수료를 부과합니다.
  • CFD는 자산이 아닙니다. 즉, 실제로 투자를 소유한 것이 아니라 가격 변동에 대한 추측일 뿐입니다.
  • 일부 CFD 시장에서는 비유동성 KODEX ETF 란? > KODEX 아카데미 > KODEX 위험이 높아 큰 손실을 입을 수 있습니다.

CFD 거래를 하는 방법

CFD 거래가 매우 인기 있는 이유 중 일부는 CFD 거래를 하는 것이 매우 간단하기 때문입니다. 일반적으로 완료해야 하는 단계는 다음과 같습니다.

  • 온라인 중개 계정 또는 거래 플랫폼을 엽니다.
  • 외환 또는 주식 과 같이 거래할 시장을 선택하세요.
  • 관심 있는 자산과 시장에 대해 조사하세요.
  • 매수' 또는 '매도'를 칠 것인지 결정하세요.
  • 손절매를 추가하면 가격이 당신에게 너무 불리하게 움직일 경우 즉시 포지션을 닫을 수 있습니다.
  • 거래를 모니터링하고 '거래 마감' 또는 '포지션 닫기'를 클릭하여 '적절한' 시간에 거래를 마감하세요.

CFD 규정

CFD의 정의적인 특징 중 하나는 특히 주식, 채권 및 선물과 비교하여 매우 가볍게 규제되는 경향이 있다는 것입니다. 중개 계좌에 얼마나 많은 현금이 필요한지 규정하는 자본 요건이 낮고 규정이 거의 없습니다.

하지만 최근 영국 FCA(Financial Conduct Authority)에서 도입한 규정은 이러한 제품의 위험을 완화하는 것을 목표로 합니다. 예를 들어, 거래자가 계좌에 있는 자금이 오픈 CFD 포지션에 필요한 증거금의 50% 미만인 경우 기업은 이제 해당 계좌를 폐쇄해야 합니다. 레버리지에도 제한이 있으며 30:1에서 2:1 사이여야 합니다.

영국에 거주하는 경우 항상 FCA 규제 CFD 브로커를 선택하십시오. 전 세계적으로 규제되지 않는 CFD의 특성으로 인해 현재 미국에서는 금지되어 있습니다. 이는 미국 거래자가 현재 어떤 방식으로든 CFD를 거래할 수 없음을 의미합니다.

CFD FAQs

최고의 CFD 거래 플랫폼은 무엇인가요?

항상 신뢰할 수 있고 평가가 좋은 CFD 거래 플랫폼을 사용하십시오. 현재 시장에 나와 있는 최고의 CFD 거래 플랫폼은 다음과 같습니다.

  • INFINOX Metatrader 4(MT4) 및 Metatrader 5(MT5) 플랫폼
  • eToro CFD 트레이딩 플랫폼
  • 인터랙티브 브로커
  • IG
  • XTB

중개 플랫폼에 지불해야 하는 수수료는 얼마인가요?

대부분의 CFD 중개 플랫폼은 거래 실행 시 수수료를 부과합니다. 이는 크게 다를 수 있으므로 항상 플랫폼을 현명하게 선택하세요. 게다가, 대부분의 플랫폼은 당신이 하루 이상 포지션을 유지할 경우 하룻밤의 요금을 부과합니다. 그 외에도 관리비와 보증금 수수료가 있을 수 있으니 항상 작은 글씨로 읽으세요.

CFD가 어떤 방향으로 움직일지 어떻게 알 수 있을까요?

간단히 말해서, 미래를 예측하는 것은 불가능해요. 자리를 열기 전에, 항상 여러분이 관심 있는 시장과 자산에 대해 철저히 조사하세요. 블룸버그, 파이낸셜 타임즈, 월스트리트 저널과 같은 무료 자원은 시장의 현재 상황을 더 잘 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

CFD를 거래할 때 리스크를 줄이려면 어떻게 해야 하나요?

우리가 강조했듯이 CFD 거래에는 상당한 위험이 따릅니다. 그렇기 때문에 위험을 줄이기 위해 할 수 있는 모든 것을 하는 것이 중요합니다. 이를 위한 간단한 방법은 다음과 같습니다.

  • 잠재적인 손실을 제한하기 위해 항상 계정에 정지 손실을 추가하세요.
  • 항상 INFINOX와 같이 FCA가 규제하고 신뢰할 수 있는 중개 플랫폼을 사용하세요.
  • 책임감 있게 레버리지를 관리하고, 이를 쉽고 무제한적인 돈으로 취급하지 마세요.
  • 유동성이 높은 시장을 선택하여 이동이 불가능한 CFD를 사용하지 않도록 합니다.

CFD 거래는 금융 시장의 세세한 부분까지 이어지는 과정을 제공할 수 있는 흥미로운 경험이 될 수 있습니다. 그것은 매우 가파른 학습 곡선을 가진 빠른 속도의 거래 형태입니다. 당신 뜻대로 된다면 수익이 상당할 수 있습니다. 하지만 CFD 거래의 위험성을 염두에 두고 책임감 있게 참여하는 것이 중요합니다.

 이 자료는 단지 참고용으로서 금융, 투자 자문 또는 기타 신뢰성이 필요한 조언을 의도한 것이 아니며 그렇게 간주되어서는 안됩니다. INFINOX는 투자 자문을 제공할 권한이 없습니다. 자료에 제시된 의견은 INFINOX 또는 저작자가 해당 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략을 특정인에게 추천하는 것에 해당하지 않습니다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요