주식투자 원칙

마지막 업데이트: 2022년 1월 16일 | 0개 댓글
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주식투자 원칙

오승건의 세상보기(163)
행복 재테크 20가지 원칙

세상에서 가장 행복한 사람은 누구일까? 돈이 많은 사람, 권력을 가진 사람, 조각처럼 아름다운 얼짱, 나이보다 어려보이는 동안 등 예비 후보자는 많다.

한 조사에 의하면 세상에서 가장 행복한 사람 1위는 바닷가에서 멋진 모래성을 완성한 어린이가 뽑혔다. 그 다음 순으로는 주식투자 원칙 아기를 목욕시킨 후 맑은 눈동자를 바라보는 어머니가 2위, 멋진 공예품을 막 완성한 예술가가 3위, 죽어가는 생명을 수술로 살려낸 의사가 4위를 차지했다.

가장 행복한 사람의 상위 리스트에 재벌 · 정치인 · 부자 · 귀족은 없었다. 자기 일에 몰두하는 평범한 사람들 또는 성실하게 임무를 수행하는 전문가가 행복 리스트 상위 순위에 올랐다. 행복은 그다지 멀리 있는 것이 아니었다.

또 다른 조사인 여성가족부의 ‘2005년 전국 가족 실태 조사’ 결과에 의하면 우리나라 사람들에게 중요한 이슈는 경제력인 것으로 나타났다. 부부 갈등의 가장 중요한 원인은 경제적 어려움으로 무려 57%를 차지한다. 부모 부양도 능력 있는 자녀가 맡아야 한다는 응답이 39.1%로 가장 많았고, 출산 계획이 없는 가족 중 44.4%가 자녀 양육 및 교육비가 부담된다고 대답했다.

뭐니 뭐니 해도 머니가 좋고, 머니는 많을수록 좋다고 생각하는 사람이 상당수다. 돈이 많다고 행복을 보장 받는 것은 아니지만 부부 갈등의 가장 중요한 원인이 경제력인 만큼 무시할 수도 없다.

재테크는 끊임없이 종자돈을 모으고 굴리는 기술이다. 재테크는 기술보다는 땀과 세월이 더 중요한 역할을 한다. 바람직한 투자를 위해서는 나름대로 원칙을 가져야 한다.

돈을 불리려는 욕심에서 멋모르고 주식 시장에 뛰어들었다가 낭패를 보는 사람들이 많다. 루머가 난무하는 곳이 주식 시장이다. 미국이나 우리나라나 별반 다르지 않다.

미국 월스트리트 저널(2월 23일)에 실린 칼럼니스트 조너선 클레멘트가 제시한 투자 원칙이 ‘부자를 약속하는 투자 원칙 20가지’라는 제목으로 머니투데이(2월 23일자)에 소개됐다.

부자를 약속하는 투자 원칙 20가지

1. 월가에서 일하는 친구를 사귀지 말라

돈을 벌고 싶은가. 그런데 돈은 월가가 다 벌어 가지 않는가. 수익을 내고 싶다면 월가에서 일하는 친구를 사귀지 말아야 하는 이유다.

2. 개념 없는 이웃들에 현혹되지 말라

돈을 흥청망청 써대고 자기가 이해하지 못하는 상품에 투자하는 사람들과 의견을 공유하지 말라. 그들은 흔히 한두 종목에 대한 투자 성공을 자랑 삼아 떠벌리지만 포트폴리오 전체 수익은 그보다 낮을 가능성이 높다.

3. 고수익을 자랑하는 펀드에 올인하지 말라

펀드들은 흔히 3년간 80% 등의 문구로 당신을 유혹할 것이다. 그러나 80%의 이익을 낸 3년은 이미 지났다. 과거의 수익을 당신은 살 수 없다는 얘기다. 당신이 투자하는 것은 미래 이익이다. 펀드 투자에는 승자가 많지 않다는 사실도 기억하라.

4. 달콤함은 오래 가지 않는다

대부분의 투자자들이 인기 업종이나 인기 종목으로 몰려가지만 영화(榮華)는 곧 끝나게 마련이다. 2000년에 IT 업종이, 2003년에 헤지펀드 업종이, 작년에는 부동산과 에너지 관련 업종이 재미를 본 건 사실이다. 그러나 인기만을 좇다간 상투를 잡기 십상이다. 범인(凡人)들과 다르게 생각하고 반대로 투자하라.

5. 당신이 컨트롤할 수 있는 건 오직 위험과 비용이다

당신이 속을 끓이는 건 수익을 컨트롤하려 들기 때문이다. 당신이 관리할 수 있는 것은 정작 위험과 비용이다. 이 점을 잊지 말고 냉정하게 판단하라.

6. 절약을 대체할 수 있는 최선의 대안은 없다

지갑을 열 때마다 생각하라. 오늘 내가 이 돈을 사용함으로 인해 나의 정년은 더 미뤄진다는 사실을. 다시 말해 돈을 많이 쓰면 쓸수록 그 돈을 벌기 위해 일을 해야 하는 기간도 늘어날 수밖에 없다.

7. 월가의 꼬임에 넘어가지 말라

아무리 유능한 매니저가 당신에게 투자를 권한다 해도 그 상품에 대해 이해하지 못하면 절대 투자하지 말라. 주식 투자로 엄청난 부자가 될 것이 아니라면 그저 지수를 따라가는 인덱스펀드가 안전하다. 뮤추얼펀드에 크게 배팅하는 것은 그들에게 수수료만 안겨줄 뿐이다.

8. 부자들은 손해가 나도 감당할 만한 돈이 있다

워런 버핏 같은 부자들은 손실을 입어도 그것을 감당할 만한 돈이 있다. 투자의 판이 다른 것이다.

9. 투자는 저축 계획과 포트폴리오 구상을 마친 후에 해도 늦지 않다

저축 비율을 정하고 남는 돈으로 투자하라. 감내할 수 있는 위험 수준을 감안하고 투자 계획을 세워야 한다.

10. 투자가 재미있기를 바라지 말라

투자 과정이 즐겁고 신나는 것이라면 애초에 수익도 없었을 것이다. 당신은 잘 나가는 기업과 펀드와 IPO 시장에서 돈을 벌기를 바라지만 손해가 났을 때 지불해야 할 돈을 먼저 떠올려야 한다.

11. 증권회사 · 펀드회사의 마수에 걸려들지 말라

브로커들은 우리가 스스로 투자하는 것은 무리라고 강조한다. 그러나 그들이 노리는 것은 수수료다. 미소를 띠고 복잡한 파생 상품을 팔려고 하는 그들에게 속지 말라. 어이없게도 그들은 고객이 원하기 때문에 조언하는 것이라고 말하곤 한다.

12. 땅 시세는 오르지만 집은 낡는다

자동차와 마찬가지로 집도 소모품이지만 우리는 이 사실을 잊고 산다. 다음번에 당신 이웃이 새로 장만한 집을 자랑하거든 이 사실을 꼭 떠올려라.

언론은 연일 전망과 분석을 쏟아낸다. 하지만 언론 보도를 믿고 투자하는 건 바보들이나 하는 짓이다.

14. 가장 무서운 적은 바로 나다

브로커와 동료의 조언에서 자유로워졌다고 안도하는 건 금물이다. 가장 큰 적은 바로 내부의 적이라는 사실을 잊지 말고 항상 냉정을 유지하라.

15. 세금 줄이려다 지출만 는다

보통 세금을 안 내기 위해 주식투자 원칙 갖가지 묘안을 짜내지만 세금 줄이려다가 쓰는 돈만 많아진다는 점을 잊지 말자.

16. 레버리지 효과에 재미들리지 말라

집을 담보로 돈을 빌려 투자하는 경우가 많다. 금리보다 투자 가치가 더 클 경우 레버리지 효과를 기대할 수 있기 때문이다. 그러나 최악의 경우 집값이 하락할 수도 있고, 은행 이자가 수익보다 더 높을 수도 있다.

17. 경제 전문가들의 전망을 믿는가?

전문가들이 주식과 채권, 달러 가치가 뜰 것이라고 만장일치로 전망하면 아이러니컬하게도 그 반대로 가는 경우가 많다. 시장은 그 전망까지도 흐름에 반영해 버리기 때문이다.

보험은 우리가 감당할 수 없는 위험에 대비하기 위한 필요악이다. 그렇지만 필요 이상으로 많은 보험에 가입하는 것은 금물이다.

19. 소비는 가난을 부를 뿐이다

멋진 자동차와 고급 옷을 좇지 말라. 그런 것들은 당신을 부자의 길에서 점점 멀어지게 할 뿐이다.

20. 고수익을 약속하는 사기꾼들을 경계하라

그들이 정말 고수익을 보장해 준다면 그들은 왜 돈을 벌기 위해 당신에게 안달하겠는가? 그 호언장담이 사실이라면 진작 자신부터 부자가 됐을 것이다.

※ 창의성은 언제나 행동을 수반한다. 예를 들어 문제가 발생했을 때, 창의성이 있는 사람은 문제에

집중하기보다는 해결책에 집중한다. 하지만 비난만 하는 사람들은 문제에 집중한다.

게시물담당자 : 소비자정보팀김혜린

주식 장기투자 원칙 꼭 지켜야 할것들

앞서 주식 단기투자와 스윙투자에 대해 알아보았다. 이번에는 주식 장기투자 원칙에 대해 알아보고 장기투자를 할 때 주의할 점과 꼭 지켜야 할 것들에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠다.

나스닥-지수

나스닥-지수

주식 장기투자 원칙

1. 매수한 종목에 확신갖기

첫 번째 장기투자 원칙은 내가 매수한 종목이 있다면 장기적으로 주가는 우상향 할 것이라고 확신을 가지고 있어야 한다. 미국 나스닥 종합 지수를 살펴보면 10년간의 지수는 급격한 우상향이 아니라 천천히 우상향을 하는 모습을 보여주고 있다. 장기투자를 할 때도 급격한 상승보다는 내가 목표한 가격이 올 때까지 천천히 기다리고 그 종목에 대한 확신을 가져야 한다.

2. 조급해하지 말기

두 번째 원칙은 조급해 하지 말기이다. 장기투자를 하면서 주가가 갑자기 하락을 하거나 장기간 횡보를 할 경우 지루하고 손절을 치고 싶은 마음이 생긴다. 하지만 내가 하고 있는 것은 장기투자란 것을 분명히 인지해야 한다. 삼성전자의 주가를 살펴보면 장기적인 관점으로는 우상향을 하고 있지만 단기적으로 보았을 때 주가 횡보, 하락을 겪기도 했다. 그걸 못 참고 나가기보다는 내가 목표한 기간과 주가를 설정하는 것이 장기투자로 보았을 때는 바람직하다.

삼성전자-주가

삼성전자-주가

3. 저평가 우량주를 투자해라

저평가라는 것은 기업의 실적이 좋은데도 불구하고 주가가 그에 비해 많이 오르지 않은 것을 의미한다. 저평가된 시가총액이 높은 우량주를 택한다면 장기적인 관점으로 보았을 때 결과가 좋을 것이라 예상된다. 좋은 기업은 우리를 배반하지 않을 것이다.

4. 분산투자를 해라

주식 매매 원칙 중 기본원칙이 분산투자이다. 매수를 할 때 분할 아여 매수를 하고 매도를 할때 분할아여 매도를 하는 것이다. 가지고 있는 현금을 몰빵 매수, 몰빵 매도를 하면 손해를 볼 확률이 올라간다. 예를 들어 삼성전자가 9만 원인 경우 몰빵 매수를 했다고 친다면 주가가 주식투자 원칙 8만 원, 7만 원이 되어도 매수할 돈이 없기 때문에 지켜볼 수밖에 없다. 때문에 분할매수, 분할매도는 필수라고 할 수 있다. 이는 단기투자, 스윙투자에서도 적용된다.

5. 1등 기업에 투자해라

마지막으로 1등 기업에 투자를 해야 한다. 이 말은 이미 내가 알고 있고 매수할 종목의 관련주들 중 1등 실적과 가치가 높은 기업에 투자하라는 말이다. 우리나라에서는 삼성전자가 있을 것이고 미국은 애플이 있을 것이다. 이런 기업에 투자를 하면 마음도 편해진다.

오늘은 주식 장기투자의 원칙에 대해 알아보았다. 주식을 하기 앞서 자신만의 원칙이 있어야 성공할 수 있다. 자신만의 원칙이 없으면 손실을 보는 것은 당연한 것이다. 자신만의 원칙을 꼭 만들어서 좋은 투자를 할 수 있도록 바라겠다.

주식 거래정지란? (+ 아시아나항공 거래정지)

오늘은 주식을 하다 보면 충분히 겪을 수 있는 주식 거래정지에 대해 알아보려고 한다. 며칠 전에 아시아나항공 거래정지 기사가 뜨면서 개미 투자자들이 거래 정지되면 상장폐지되는 거 아니

저항선 지지선 쉽게 알아보기

주식을 투자하기 앞서 기본적으로 알아야 할 것 중 하나가 저항선과 지지선이다. 저항선과 지지선은 주식의 기초 중에 기초라고 할 수 있으며 앞으로 가격이 상승할지 하락할지 예측하는데 많

주식을 시작한 초보에게 전하는 투자 원칙

주식투자에 대한 조언

주식 초보에게 전하는 투자 원칙

01. 식을 줄 모르는 투자 열풍

  • 최근 들어 남녀노소 국민 모두가 이렇게까지 주식 투자에 관심을 보였던 적은 없었던 것 같습니다. 연일 뉴스에는 '높은 수익률로 화제가 된 어느 초등학생', '개인투자자 수 작년 대비 50% 폭등'과 같은 투자 관련 기사가 쏟아져 나오고 직장 동료, 학교 친구들 사이에서 주식, 재테크 이야기가 빠지지 않는다고 하는 것을 보면 오히려 주식 투자를 하지 않는 게 비정상이 아닐까 하는 생각이 들 정도입니다. 이 글을 보는 당신, 당신도 주식을 가지고 있나요?

기존의 우리나라 주식 시장은 외국인의 투자자들에게 잠식되어 쉽사리 휘둘린다는 문제점을 가지고 있는데 이렇게 개인의 주식 투자 참여가 늘어나는 것은 기본적으로 좋은 일이라고 생각합니다. 또한 주식 시장이 발달하고 활성화된다는 것은 그만큼 자본주의 발달을 촉진하고 나아가 국가경제가 발전한다는 뜻이기도 합니다.

02. 무작정 투자를 시작하는 주식 초보들

  • 이렇게 늘어난 투자자들의 80%는 자산관리 경험이 없는 20, 30대 청년들입니다.

그러나 이러한 투자 열풍 이면에는 진지하게 생각해보아야 할 문제도 있습니다. 주식에 대해 잘 알고 올바른 투자가 선행되어야 좋은 결과를 기대할 수 있음에도, 기초적인 금융 지식도 없이 뛰어드는 '묻지 마 투자'나 무리하게 빚을 내어 투자하는 행위 등 한 순간의 선택으로 자신을 위기에 빠트리는 초보 투자자들도 많기 때문입니다. 게다가 최근 주식에 대해 별다른 지식이 없는 소위 "주린이"이라 불리는 초보 주식투자자들이 주식시장으로 대거 몰려들었고 현재에도 끊임없이 유입되고 있습니다. 그리고 이들 중 대부분은 순간의 행운을 바라는 단기 투자자들이 많은 것이 현실입니다. 만약 남들 따라 짧은 시간에 큰돈을 벌어보겠다는 생각으로 주식을 시작하는 거라면 그만두는 것이 좋습니다. 주식 투자를 시작하기 위해서는 반드시 사전 준비와 기초적인 금융 지식이 수반되어야 하기 때문입니다. 주식 투자에서 성공한 사람들은 분명히 그만한 이유가 있음을 명심해야 합니다.

03. 주식 초보가 명심해야 할 세 가지 투자 원칙

  • 자신이 주식 투자에 처음 도전하는 주식 초보라면 다음과 같은 투자 원칙을 꼭 지켜야 합니다.

(1) 첫 번째 원칙

주식투자 원칙 하나

주식투자 원칙 하나

주식을 시작하는 초보 투자자들은 초기 투자금을 마련하기 위해 대출을 받거나 적금을 해지하지만 이러한 행동은 아주 위험천만한 행동입니다. 주식 투자는 반드시 잃게 되더라도 나에게 타격을 주지 않는 범위 내에서 시작되어야 합니다.

(2) 두 번째 원칙

주식투자 원칙 둘

주식투자 원칙 둘

주식 투자라는 것을 단순히 '주가가 낮을 때 매수한 뒤 주가가 높을 때 매도하여 그 차익을 얻는 것'이라고 이해하고 실천한다면 그것은 그저 동전을 던져 앞면이 나오면 판돈을 얻고 뒷면이 나오면 판돈을 잃는, 1차원적인 도박판에 지나지 않습니다. 주식 투자는 인간의 경제행위로부터 파생된 지극히 합리적인 행동이며 오늘날 자본주의를 있게 한 원동력 그 자체입니다. 그러므로 주식의 개념을 이해하고 투자를 시작해야 비로소 주식 투자가 요행이나 도박이 아닌 건전한 투자가 될 수 있습니다.주식투자 원칙

(3) 세 번째 원칙

주식투자 원칙 셋

주식투자 원칙 셋

최근 주식 열풍을 통해 유입된 투자자들은 자신의 상황과 수준에 맞지 않는 주식 동영상이나 정보 카페 등을 가입하고 거기서 얻는 정보들로 단타매매를 합니다. 또한 자신이 차트에 대해 잘 알기 때문에 언제 주식을 매수, 매도해야 하는지 안다고 착각합니다. 그러나 그런 투자자들은 결국 주식 시장에서 실패할 것이 자명합니다. 주식 투자는 특정 기술이나 요령으로 하는 것이 아니라 위기를 극복하는 인간의 의지, 좋은 회사는 기업의 가치가 올라갈 것이라는 믿음으로 하는 장기 투자이기 때문입니다.

04. 마치며

세계적으로 유명한 투자 전문가 워런 버핏, 그 사람이 한 말 중에 다음과 같은 말이 있습니다.

"투자에 있어서, 무지(無知)와 빌린 돈을 합하면 재미있는 결과가 나올 것이다."

부디 서두르지 말고 행운을 바라지 마세요. 주식에 투자한다는 것은 주주가 된다는 것이고 다시 말해, 좋은 회사에 내가 주인으로 투자하여 그 회사의 경영 이익을 나누어 가지겠다는 의미입니다. 합리적인 근거로 좋은 회사를 선택했다면 당연히 회사는 성장할 것이며 따라서 주가와 배당금 역시 상승할 것입니다. 그리고 이것이 주식 투자의 근본 이치라고 할 수 있습니다. 주식시장에 참여하는 모든 초보 투자자들이 이 기본 원칙을 바탕으로 자신만의 투자 원칙을 만들고 가다듬었으면 좋겠습니다. 그리고 훗날 성공한 투자자가 되길 바라며 이 글을 마칩니다.

주식투자 원칙

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    • 승인 2010.12.10 14:45
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      김병기 회장 고객과 상담하다 보면, 사회적 이슈와 경제 전망에 대한 질문을 받는 경우가 자주 있다. 최근에 일어난 연평도 피격사건이나 얼마 전 끝난 G20정상회의에 주제였던 국제환율문제 등이 국내 주식시장과 경제에 어떻게 영향을 미칠 것인가 하는 질문 등이다. 이런 문제에 상관없이 꾸준하고 안정적인 수익률을 낼 수 있는 투자 전략이 있다면 한 번 투자해 보겠는가?

      첫 번째 원칙은 적립식 투자다. 2007년 10월에 2000포인트를 넘어설 때, 많은 투자자금이 대거 펀드로 유입되었다. 이때 투자한 사람분들은 불과 1년도 채 지나지 않아 코스피지수가 900포인트 떨어지면서 -50% 넘는 손실을 본 사람도 있고, 지금까지 보유하고 있는 사람은 그나마 -10%나 원금 회복되어 이제는 펀드에 `펀' 자도 듣기 싫다고 하는 사람도 있다.

      하지만 이때 적립식 펀드에 가입하신 분들은 현재 수익률이 30%를 넘어서고 있다. 적립식 투자는 미래에 대한 불확실성을 시간에 나눠 투자함으로써 위험을 분산시켜 수익률을 높이는 과학적인 투자기법이다.

      두 번째 원칙은 장기투자전략이다. 미국의 1926년에서 1995년까지 70년에 걸친 보유기간에 따른 주식 투자실적을 분석한 통계 결과에 따르면 70개 종목중 50개 이상 수익이 날 확률이 10년 이상 투자했을 경우는 97%이며, 15년 이상 투자했을 경우는 100%다. 국내 펀드도 3년 이상 투자했을때는 손해나는 경우가 종종 있으나, 5년 이상 투자했을 경우에는 거의 모든 펀드가 `+' 수익이 났다.

      세 번째 원칙은 분산투자전략이다. 분산투자는 지역분산(국내와 해외), 위험도분산(주식과 채권), 시점분산(적립식 투자)을 고려하여 분산해야 한다. 그런데 대부분 고객들이 이론적으로는 모두 알고 있으나, 실제 투자한 자산을 보면, 국내 및 해외주식형 펀드에 모두 투자되어 있어 지역분산을 잘 되어있으나 위험도 분산이 되어 있지 않아 서브프라임 같은 위기상황에서 수익률이 -50%까지 손실을 보는 경우가 주식투자 원칙 생긴다.

      네 번째 원칙은 포트폴리오 리벨런싱(Portfolio Rebalancing) 전략이다. 100%주식에 투자하는 것이 아니라 주식과 채권의 비중을 60:40으로 나누는 것이다. 주가가 올라 주식의 주식투자 원칙 비중이 70:30이 되면 수익 난 주식을 팔아서 채권에 넣어 60:40의 비중을 맞추어 주면, 주식에서 난 이익이 채권으로 채워지기 때문에 자연스럽게 이익실현이 된다. 반대로 주가가 떨어져 50:50으로 비율이 바뀌었을 때는 채권을 팔아서 싼 주식을 매입하여 60:40의 비중을 조절한다.

      이렇게 60:40의 비중만 정기적으로 리벨런싱 해줌으로써 자연스럽게 “비쌀 때 팔고, 쌀 때 살 수 있게 되는 것입니다.” 이렇듯 주식과 채권의 변동성의 차이를 이용하여 주가의 오르내림에 상관없이 장기적이고 꾸준한 수익을 창출할 수 있게 되는 것이다.

      다섯 번째 원칙은 수익률을 극대화 시킬 수 있는 전략으로 포트폴리오 업그레이딩(Portfolio Upgrading) 전략이다. 이것은 60:40의 투자 비중으로 꾸준히 투자하다 코스피지수가 2000포인트로 많이 상승했을 경우는 기존의 60:40의 투자 비중을 주식의 비중을 낮추고 채권의 비중을 높여 20:80으로 비중을 바꿔주어 내 자산을 지키며, 코스피지수가 900포인트 이하로 떨어졌을 때는 반대로 주식의 비중을 높여 80:20으로 비중을 바꿔주어 싼 주식을 대량 매입하여 수익률을 극대화시키는 전략이다.

      그리고 마지막 전략은 포트폴리오 인슈어런스(Portfolio Insurance) 전략이다. 이것은 내 자산을 지키면서 투자하는 전략으로 원금 손실 없이 6∼8%의 투자 수익률을 목표로 하는 전략이며, 내용은 90%는 안전한 채권에 투자하고 10%만 주식에 투자하는 전략이다. 이 전략은 단기자금을 운용하거나 은퇴자와 같이 안정적인 자산 운용을 원하는 투자자에게 적합한 전략이다.


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