거래손익 계산

마지막 업데이트: 2022년 7월 19일 | 0개 댓글
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전국투자교육협의회

최근에 이현빈 씨는 파생상품에 2,000 만 원을 투자해 총 200 만 원을 벌었습니다 . 그런데 파생상품은 처음이라 세금 문제가 궁금합니다 .

“ 코스피 200 선물에 투자해서 600 만 원을 벌었는데 , 해외파생상품에서는 400 만 원 손해를 봤습니다 .
그래서 총 200 만 원 수익을 내기는 했는데 , 누구 말로는 국내파생상품에서 난 손익과 해외파생상품에서 난 손익을 합산하지 않고 코스피 200 선물에서 난 수익 600 만 원에 대해서 과세가 된다고 하고 ,
누구는 손익을 합산해서 최종 수익인 200 만 원에 대해서 과세가 된다고 하는데 누구 말이 맞는 건가요 ?”

파생상품이란 ?
파생상품은 주식 , 채권 , 통화 , 곡물 , 원자재 등에서 파생된 상품으로 이러한 기초자산의 가치 변동에 연계되어 가격이 결정되는 금융상품을 말합니다 .
파생상품의 기초자산은 주식 , 채권 , 통화 등과 같은 금융상품 , 농수산물 , 광물 , 석유 등과 같은 실물자산뿐만 아니라 날씨나 주가지수와 같은 추상적인 개념도 될 수 있습니다 .
대표적인 파생상품으로는 거래손익 계산 선물 ( 선도계약 포함 ), 옵션 , 스왑이 있고 파생결합증권 (ELS, DLS, ELW 등 ) 과 파생결합사채 (ELB, DLB) 가 있습니다 .

파생결합증권 ( ELS, DLS ) 과 파생결합사채 ( ELB, DLB ) 에서 발생한 이익에 대해서는 소득 원천과 상관없이 수익 전부에 대해 15.4%( 지방소득세 포함 ) 의 세율로 배당소득세 가 원천징수 됩니다 .
다만 , 파생결합증권 중 주가지수 관련 ELW 는 양도소득세가 과세되니 참고하세요 .

다음과 같이 ①국내의 주가지수 관련 장내파생상품 , ②국내의 주가지수 관련 장외파생상품 , ③해외파생상품 시장에서 거래되는 파생상품에 대해서는 11%( 지방소득세 포함 ) 의 양도소득세 가 과세되며 다음 연도 5 월 31 일까지 자진 신고ㆍ납부해야 합니다 .
2021 년 4 월부터는 장외파생상품 중 차익결제거래 (CFD) 에서 발생하는 이익에 대해서 양도소득세 과세가 되니 유의하세요 .

주가지수 관련 선물ㆍ옵션이란 다양한 지수를 기초자산으로 하는 파생상품으로 선물ㆍ옵션의 만기에 해당 지수가 어떻게 변동될지를 예상해 투자하는 것입니다 .
그리고 미니 선물ㆍ옵션이란 거래단위를 5 분의 1 로 줄여서 거래되는 것을 말합니다 .
※ 주가지수 선물ㆍ옵션의 기초자산이 되는 지수들

(1) KOSPI 200 : 삼성전자 , 현대차 등 KOSPI 에 상장된 종목 중 200 가지 대표 종목들의 종합지수
(2) KOSDAQ 거래손익 계산 150 : KOSDAQ 에 상장된 종목 중 중대형 벤처기업 위주로 150 개의 종목을 편성해 나타내는 주가지수
(3) KRX 30 0 : KOSPI 및 KOSDAQ 을 아우르는 우량기업으로 구성된 주가지수
(4) 섹터지수 : 자동차 , 에너지 / 화학 , 헬스케어 , 금융 , 경기소비재 , 정보기술 등 거래손익 계산 특정산업군의 주가흐름을 반영하는 지수
(5) 배당지수 : 배당실적이 우수한 기업을 대상으로 한 주가지수로 KOSPI 고배당 50, KOSPI 배당성장 50 지수 등이 있음
(6) V-KOSPI 200 : KOSPI 200 옵션가격을 이용하여 미래 (30 일 ) KOISPI 200 의 변동성을 나타낸 지수

손익 계산서 (P & L) 란 무엇입니까?

손익 계산서 (P & L) 란 무엇입니까?

손익 계산서 또는 대차 대조표는 본질적으로 일정 기간 동안 회사의 재정적 활동을 요약 한 것입니다. 일반적으로 손익 계산서는 연간, 분기 또는 월 단위로 인쇄됩니다.거래손익 계산

손익 계산서는 여러 가지 이유로 게시됩니다. 회사의 내부 재무 업무는 회계사, 경제학자 및 투자자를 포함한 수많은 사람들에게 큰 관심거리입니다. 일부 회사는 규모가 크기 때문에 자영업 자들조차도 손익 계산서를 보지 않고도 회사의 모든 재정적 움직임을 포괄적으로 이해하지 못할 수도 있습니다. 이 전문가들 모두에게 회사의 재무 건전성을 평가한다는 것은 총 수익, 부채 또는 레버리지 금액, 추가 투자, 2 차 운영 및 세금 부담을 자세히 살펴야 함을 의미합니다. 손익 계산서는 기업이 예상과 관련하여 현재 성과를 수립하고 미래에 대한 예측을 작성하고 동일한 산업의 다른 회사와 실적을 비교하며 불필요한 지출 또는 개선 영역을 확인하는 데 도움이됩니다.

손익 계산서의 맨 위 줄은 매출액 또는 회사 기본 작업과 거래손익 계산 관련된 재화 나 용역의 판매로 인한 총 수입 금액입니다. 임대료, 물품비, 운임 및 급여와 같은 사업 운영 비용을 차감하여 순 영업 수익을 산출합니다. 수익에 비해 크게 줄어든 영업 이익은 회사가 조명을 켜놓을 수는 있지만 그 밖의 조명은 거의 사용할 수 없다는 것을 나타냅니다. 최종 손익 또는 순이익에 도달하기 위해 P & L은 미 지불 부채,이자 지급, 2 차 운영 또는 투자로 인한 추가 수입 및 소송과 같은 특별한 사건에 대한 일회성 비용도 고려합니다. 손익 계산서에는 장단기 단기 부채 총액, 판매를위한 원재료 비용, 간접비 및 세금과 같은 중요한 정보를 반영하는 부분 합계가 포함됩니다. 각 항목은 회사의 현금 흐름에 대한 구체적인 통찰력을 제공하고 돈이 어디서오고 어떻게 사용되는지에 대한 포괄적 인 그림을 그립니다.

투자자와 대출 기관은이 정보를 모두 계산하여 회사의 위험 수준을 결정합니다. 대출을 신청하려면 회사는 재무 상태 및 일관된 지불 능력을 입증해야합니다. 손익 계산서에 회사가 기존 대출금을 적절히 충당하기에 충분한 수익을 창출하지 않는다는 사실이 반영되면 거래손익 계산 은행은 추가 자금을 대출 할 가능성이 적습니다. 소득의 하락은 대출 채무 불이행을 의미 할 수 있습니다. 투자자들은 대출 상환을 보상하기 위해 필요한 자본의 금액이 주주 배당금을 지불하기 위해 남겨두고 있기 때문에 높은 레버리지를받는 회사에 대해 두 번 생각할 수도 있습니다.

최적의 채무 규모에 관해서는 금융 업계의 의견 차이가있다. 어려운시기에도 빌린 자금에 대한 지불 의무가있는 회사는 기존 주식을 활용하기 위해 부채를 사용하면 회사가 더 빠르게 확장되어 주주 이익을 증가시킬 수 있습니다. 또한 부채에 대한 지불은 세전 소득으로 이루어 지므로 전반적인 세금 부담을 효과적으로 줄입니다. 부채 관련 리스크 수준은 개별 회사와 해당 부문의 다른 회사와의 관계에 따라 크게 달라집니다. 손익 계산서는 재무 적 적합성을 평가하기위한 포괄적 인 맥락을 제공하는 능력면에서 독보적입니다.

거래손익 계산

주식을 장기적으로 보시는 분들

모든 투자에 적용될 수 있는 말이지만 특히나 주식투자에 있어서

수많은 중요한 포인트들 중에서 하나인 '자기 통제력'에 대해서 이야기해보려고 합니다.

특히나 단기투자 혹은 처음 주식투자를 시작하신 분들에게서 많이들 나오는 잘못된 습관 중에 하나가

흔히들 말하는 '뇌동매매' 순간적인 충동에 의한 매수·매도가 아닐까 싶습니다.

다른 투자에 비해서 주식의 경우 손익이 바로 실시간으로 계좌에서 확인이 가능하니

수익이 실현 중이라면 여유로 울 수 있겠으나 손실이 나고 있는 상황이라면 누구나 마음이 불안하고 지금이라도 매도하여 손절을 할지 버텨볼지 끊임없이 갈등하며 스트레스를 받는 경우가 많습니다.

또한 급등하는 주식들을 보면 따라서 추격 매수하게 되는 일종의 '불타기', '뇌동매매'가 또 거래손익 계산 한몫을 합니다.

일전에 한번 워런 버핏의 부자 되는 마인드 18가지를 소개한 적이 있는데요.

오늘 주식의 대가인 워런 버핏의 투자원칙에 대해서도 알려드리겠습니다.

(최근 워런 버핏의 항공주 손절매는 그의 명성에 금이가긴했습니다만..)

워런 버핏의 두 가지 투자원칙

첫째. 돈을 절대 잃지 않는다.

둘째. 제1원칙을 반드시 지킨다.거래손익 계산

지금 보면 누구나 이런 투자를 하고 싶고 누구나가 다 바라고 있는 사항들이죠?

어느 누구도 본인이 투자한 돈을 잃고 싶어 하는 사람은 없을 테니까요. 주식시장에서 수없이 실패한 사람들이 본인이 잃고 싶어서 잃었을까요?

주식투자에 있어서 절대적인 성공 공식은 항상 없다고 말씀드리고 싶습니다.

다만 우리가 공부를 하는 이유는 주식 투자에 있어서 그 성공 확률을 높이는 것.이라고 저는 말씀드리고 싶습니다.

예시를 한 가지 들어보면서 이어서 이야기해보겠습니다.

엄마 몰래 비자금을 모은 하품이.

하품이 가 100만 원의 비자금으로 미국 주식투자를 시작하였습니다.

'스타벅스' 종목에서 +10%의 수익을 낸 뒤

'버진 갤럭틱' 종목을 매수하여 -10%의 결과를 얻었습니다.

비자금 (100만원) → 스타벅스 +10% 수익 (110만원) → 버진 갤럭틱 -10% 손절 (99만원)

반대로 -10%를 그 뒤 +10%를 해본다면 어떨까요?

비자금 (100만원) → 버진 갤럭틱 -10% 손절 (90만원) → 스타벅스 +10% 수익 (99만원)

순서가 바뀌어도 마찬가지로 99만원의 통잔 잔고가 나왔습니다.

(편의상 증권거래세는 제외하였습니다만 증권거래세도 무시할 수는 없습니다.

최근 코로나 사태 동안의 증권거래세가 4조 3000억원인데 이는 지난 6년 연간 평균 거래세수인 6조 4000억 원의 약 3분의 2를 5개월 만에 돌파한 셈입니다.)

손실률이 10%를 넘어가더라도 원금 회복하는데 필요한 수익률이 같을까요?

만약에 하품이가 원금 100만원에서 -50% 손실을 입었다면 원금을 회복하기 위해서는 얼마큼의 수익률이 필요할까요?

아닙니다. 원금회복을 위해서는 100%의 수익률을 내야 합니다.

100만원에서 -50% 손실이 나면 50만원이 되고,

50만원에서 다시 원금 100만원이 되기 위해서는 +50만원 , 즉 100%의 수익이 필요한 상황이 됩니다.

■ 손실률에 따른 원금회복에 필요수익률

손실율 원금회복에 필요한수익률
5% 5.3%
10% 11.1%
15% 17.7%
20% 25%
25% 33.3%
30% 42.9%
50% 100%
70% 233.3%
99% 9900%

수수료와 세금은 별도로 계산하지 않았지만 대략적인 수치만 보더라도 10% 이상의 손실부터는 원금회복에 필요한 수익률이 기하급수적으로 높아지는 것을 눈치채셨나요?

사실 이러한 수익률과 손실률에 대한 정확한 접근은 수준급 트레이더들이 손절과 분할매수 · 매도를 항상 이야기하는 이유이고 워런 버핏이 말한 메시지의 속뜻이기도 합니다.

주식투자에 있어서 손익계산은 %, 그리고 복리로 계산된다는 점을 명심해두시면 좀 더 전략적인 투자를 하는데 도움이 되실 것 같습니다.

거래손익 계산


일반적으로 국내 선물투자자들이 거래하는 주요 선물은 원유(crude oil).
얼마전 역마진 가격으로 유명했던 그 선물을 의미.

무엇보다 거래량이 많기 때문에, 초심자들에게 상대적으로 진입과 청산이 쉬운 섹터.
But, 이렇게 거래하는 사람이 많다는 이유로 많은 사람들이 계속 몰려든다는 것은 함정. a.k.a. 개미지옥.

Crude Oil 을 예시로 한 손익 계산법에 대해 알아보기.

주식의 손익 계산은 굉장히 단순한 편.
예를 들면,
매도가 - 매수가 = 수익(수수료 제외)
바로 즉각적으로 계산 가능.

하지만 원유(Crude Oil)같은 해외선물을 비롯한 파생 상품의 경우 계산법 상이.
나와 이 글을 보고 공부하는 여러분들이 선물을 어려워하는 이유.


위 그림을 보면 호가가 나열되어 있는데.
주식처럼 생각하면,
- 매수 : 52.30
- 거래손익 계산 매도 : 52.36
- 이익 = .

주식이라면.
- "52.36 - 52.30 = 0.06"
- $ 였으니 72원 이익?
은 절대로 아니였습니다.

이유로, 결론부터 적으면. 아래의 수식으로 이해.
선물 손익(NET) = 틱 gap X 틱 value X 계약 수(vol)

거래손익 계산 그림을 보면
틱의 단위는 0.01 이고 위 예시 거래를 통해 0.06 차익이 거래손익 계산 발생했으므로 6틱을 먹은 셈.

돌아와, 원유의 1틱 value를 보면. $10.
위 거래를 통해 6 * $10 = $60

양날의 검인데. 틱 당 value 가 높은 만큼 이익과 손실이 리니어하게 증가한다는 부분. 매력적.
1틱만 먹어도 꽤 괜찮은 거래라는 의미.

실제로, 공부를 하면서 귀동냥해보니 작은 틱거래 위주로 하는 분들도 많다. 수수료가 부담될 것 같긴 한데.
이쪽은 각 증권사 영업담당자와 얘기할 부분.


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