기술적 분석의 이해
차트분석의 장점은 어떠한 거래방법과 기간대에도 적용할수 있다는 것이다 . 주식차트분석방법의 범용성이 적용되지 않는 주식차트는 없다 . 차트분석가들은 원하는 만큼 시장을 분석할수 있는데 기본적 분석은 그렇지 않다 . 기본적 분석의 경우 다루어야 할 엄청난 양의 자료 때문에 대부분의 기본적 분석가들은 전문화되는 경향이 있다 . 기술적분석가의 또다른 이점은 큰 그림인데 모든 시장을 분석함으로써 전반적으로 시장이 어떻게 움직이고 있는지 뛰어난 감을 얻고 한 그룹의 시장을 집중함으로써 얻는 좁은 시각을 벗어날수 있다 .
차트분석의 원리는 주식과 선물에 모두 적용된다 . 사실 기술적 분석은 처음 주식시장에 적용되었다가 나중에 선물시장에 적용되었다 . 금리시장과 외환시장을 포함하는 금융선물시장은 차트분석에 좋은 대상이다 . 또한 차트분석의 또 다른 장점은 다른시간대에 적용될수 있다는 점이다 . 이용자가 데이트레이딩을 목적으로 하루중의 가격변화를 거래대상으로 하든 중장기 추세를 거래대상으로 하든 똑 같은 원리가 적용된다 . 종종 1) 기본적 분석의 이해 무시되어온 기간대가 보다 장기적인 기술적 예측인데 주간 월간차트를 이용한 장기시장예측은 기술적 분석에서 아주 중요한 부분중 하나이다 .
일반적으로 기술적분석을 하다보면 의문이 생기게 되는데 과거의 가격자료를 바탕으로 앞으로의 가격방향을 예측할수 있느냐 하는 것이다 . 비판적인 사람들은 차트는 우리에게 현재까지 시장움직임을 알려준다 . 그러나 앞으로 어떻게 될것인지는 알려주지 못한다 . 라고 한다 . 그러나 기술적 분석에 대한 예측에 대해서 심각한 의문을 갖는다면 모든 경제적 기본적 분석을 포함해서 과거자료를 근거로 예측하는 모든 다른형태의 예측이 유효한가에 대한 의문도 동시에 가져야 한다 .
무의미하지도 사소하지도 않다.
투자자가 직접 주식투자를 하기로 결정한 후 가장 먼저 부딪히는 벽은 과연 어떤 기준에 의해 매수 할 주식을 선택할 것 인가에 관한 문제일 것이다.
일반적으로 기본적 분석과 기술적 분석으로 나뉘어지는 투자 방법론 중 어느 것이 더 좋고 나쁨을 논할 수는 없지만, 하루빨리 자신에게 맞는 방법을 찾아가는 것이야말로 시행착오를 줄일 수 있는 현명한 길이다.
기본적 분석은 벤저민 그레이엄, 워렌 버핏으로 대표되는 가치 투자자들을 꼽을 수 있겠고, 기술적 분석의 대표주자는 중단기 및 초단기 수익을 노리는 (데이)트레이더들을 생각하면 쉬울 것이다.
그렇다면 먼저 1) 기본적 분석의 이해 기본적 분석이란 무엇인지에 대해 알아보도록 하자.
기본적 분석의 정의
기본적 분석은 기업의 내재가치를 분석하는 방법으로 기업의 본질가치와 시장가치는 장기적으로 접근한다는 가정하에 유가증권의 가치를 결정하고자 하는 기법이다.
기업의 수익성 분석을 위해 경제와 산업, 그리고 기업의 기본적인 사항을 예측하고 내재적 가치를 추정하여 이를 주가와 비교함으로써 현재의 주가수준을 판단할 수 있을 뿐아니라 미래의 주가를 예측하여 투자의사 결정을 내리게 되는 것이다.
이와 같은 이론적 가치로서의 주가를 결정하는 요인이 무엇이냐에 따라 다양한 주가모델들이 제시되고 있으며, 그 분석도구로는 크게 거시적 측면에서의 일반 경제동향 분석과 미시적 측면에서의 산업 및 기업에 대한 양적 및 1) 기본적 분석의 이해 질적 분석이 있다.
기본적 분석을 활용한 투자기법은 주가에 영향을 미치는 제반 요인들을 분석해 현재 주가의 내재가치를 상회하면 매도하고 내재가치에 미치지 못하면 매수하는 투자전략인데, 이 방법은 주가가 시간이 경과할수록 내재가치에 접근하는 경우에만 성립될 수 있다.
기본적 분석의 장점과 단점
기본적 분석을 통한 투자방법은 적정주가를 형성하는데 있어 비교적 과학적인 접근방법이지만, 다음과 같은 단점도 내포하고 있다.
① 시장에서 저평가된 주식을 찾아 먼저 매수를 하더라도 다른 참여자들이 똑같이 인식하여 주가가 오를때까지 기다려야 한다.
② 기본적 분석은 실제로 적용하기가 어렵다.
③ 이 기법의 기본이 되는 재무제표의 신뢰도가 의심받을 수 있다.(분식회계 등)
기술적 분석과의 비교
기술적 분석은 주식의 가격이 시장에서 수요와 공급에 의해 결정된다는 전제하에 주가변동이 스스로 반복하는 패턴을 가진다고 믿고 차트 등을 이용하여 과거 주가의 변동패턴이나 추세를 분석함으로써 향후 예측을 시도하는 방법으로 주로 주식의 매매 타이밍을 포착하는데 이용된다.
기술적 분석가들은 어떤 기업에 영향을 주는 무수한 요인들은 내재적 가치를 분석할 당시보다 항상 빠르게 변하고, 그 가치를 판단하는데 필요한 모든 기준이 예상치에 불과하며, 과소 혹은 과대 평가 될 소지가 많다는데 기본적 분석의 한계가 있다고 지적한다.
따라서, 투자수익의 극대화를 목적으로 한다면 오직 시장에서 형성되는 가격의 움직임만이 분석대상이 될 수 있고 그 외 요인들은 이미 형성되어 있는 가격에 반영되어 있기 때문에 시장가격의 움직임만이 미래의 주가를 예측하는데 더 신뢰도가 있다고 생각한다.
기본적 분석은 어떤 현상에 대한 원인을 분석하는 이론이고 1) 기본적 분석의 이해 기술적 분석은 어떤 원인에 의존하기보다는 현재 나타난 결과를 중시하는 이론이라 할 수 있다. 지금까지 이 두가지 이론 중 어느 것이 우위에 있다는 결론은 명확하게 결정되지 않았다.
비즈니스 분석의 장점
데이터를 돈으로 바꾸는 일은 더이상 대기업만의 전유물이 아닙니다. 상대적으로 저렴한 소프트웨어 및 사용이 편리한 끌어서 놓기 도구 덕분에 기업 성장을 목표로 데이터를 끌어오고 분석하는 것이 그 어느 때보다 쉬워졌습니다.
다시 말해, 숫자 때문에 머리가 어지러운 사람도 데이터를 이해하고 비즈니스 분석을 통해 도움을 받을 1) 기본적 분석의 이해 1) 기본적 분석의 이해 수 있게 되었습니다.
비즈니스 분석이란 무엇인가요?
비즈니스 분석은 기업이 이미 보유하고 있는 방대한 양의 데이터를 확인 및 평가해 데이터 기반 의사결정에 활용하는 과정을 말합니다. 비즈니스 분석은 무슨 일이 일어났는지 알아보기 위해 숫자를 확인하는 것에서 한발 더 나아가 왜 그런 일이 일어났는지에 대한 통찰력을 제공하고 다음에 취할 조치를 알려줍니다.
비즈니스 분석 사용에 따른 장점은 무엇인가요?
불과 몇 년 만에 데이터 분석 도입이 크게 증가했습니다. 빅 데이터 채택은 2015년 17%에서 2018년 59%로 증가해 42%라는 놀라운 증가세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 최근 설문 조사에 따르면, 많은 기업들은 이미 보유하고 있는 데이터를 활용 하지 못하고 있습니다. 기업 내 전체 데이터 중 60 ~ 73%의 1) 기본적 분석의 이해 데이터가 분석에 사용되지 못하고 있습니다. 소규모 기업이 얻을 수 있는 잠재적인 혜택을 고려해 볼 때 놀라운 수치가 아닐 수 없습니다.
여기서 몇 가지 방법을 소개합니다.
- 예산 유지. 대부분의 소규모 기업은 마케팅 예산이 넉넉하지 않을 것입니다. 비즈니스 분석을 사용하면 고객을 더 잘 파악하고, 고객의 변화하는 니즈를 예측하고, 경쟁에서 우위를 점하고, 시장에 혁신적인 아이디어와 제품을 공급하는 데 도움을 주어 투자 비용을 최대한으로 활용하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
- 의사결정 개선. 마케팅 예산을 어떻게 사용해야 할지 확신이 서지 않나요? 어떤 키워드가 가장 효과적일까요? 휴가 기간에 가장 많이 팔릴 제품을 예측하는 것은 어떤가요? 비즈니스 분석은 데이터를 사용해 의사결정을 위한 정보를 제공하고 정확성, 효율성 및 응답 시간을 개선해 줍니다.
- 전체 목표와 비교해 성과를 측정할 수 있는 기능. 비즈니스 분석은 목표 및 목적에 대한 보다 명확한 이미지를 제공해 줍니다. 데이터 시각화를 통해 기업은 핵심 성과 지표(KPI), 목표 및 목적과 비교해 현재 및 과거 성과를 추적할 수 있습니다.
- 상황 파악. 기업 소유주 및 마케터는 분석을 사용해 트렌드, 고객 행동 및 시장 변화를 추적할 수 있습니다. 이러한 데이터를 통해 모든 상황을 정확하게 판단하고 데이터가 때가 되었다고 말할 때 극적인 변화를 가져올 수 있습니다.
- 효율성 확보. 현대 기업에서 데이터를 수집하는 속도는 번개처럼 빠릅니다. 비즈니스 분석 덕분에 거의 실시간으로 프로세스 또는 성과에서의 모든 문제를 파악하고 시간, 자본 및 자원을 절약할 수 있습니다.
비즈니스 분석의 유형에는 무엇이 있나요?
비즈니스 분석은 3단계로 이루어집니다.
- 기술적 분석. 데이터를 꼼꼼히 조사하고 KPI를 사용해 기업의 현재 상태를 보여줍니다. 예를 들어, 고객의 인구 통계, 관심사 또는 구매 행동에 대한 실시간 정보를 제공합니다. 또는 판매 통계 또는 재정 정보를 제공할 수도 있습니다. 아니면 Facebook의 좋아요, 트윗 또는 팔로워가 얼마나 되는지와 같은 소셜 미디어 지표일 수도 있습니다. 기술적 분석은 인과 관계를 1) 기본적 분석의 이해 수립하기 위해 노력하지 않습니다. 이는 본질적으로 있는 그대로의 숫자일 뿐입니다.
- 예측 분석. 이 분석 유형은 한 단계 더 나아갑니다. 예측 분석은 트렌드를 보여주는 기록 데이터를 기반으로 미래 행동을 예측하고자 합니다. 여기서 몇 가지 예를 소개합니다.
- 과거 정보를 사용해 최근 통계를 바탕으로 고객이 관심을 가질 제품의 유형과 제품 재구입 가능성을 파악합니다.
- 마케팅 캠페인을 위한 예산이 제한적이어서 기술 분석을 바탕으로 모든 사람에게 할인을 제공할 경제적 여력이 없다면, 예측 분석이 제품을 구매할 가능성이 가장 높은 고객에 대한 정보를 제공해 줄 수 있습니다.
- 처방 분석. 이 형태의 비즈니스 분석은 특정 상황에 대한 최고의 행동 방침을 보여줄 수 있습니다. 기술 분석은 이미 발생한 일을 보여주고, 예측 분석은 다음에 일어날 수 있는 일을 예측하고자 합니다. 처방 분석은 이러한 정보를 사용해 비슷한 상황에 기반한 잠재적인 해결책을 제공합니다(매년 데이터, 계절 데이터, 제품 런칭 데이터). 예를 들어, 작년 휴가 기간에 티켓 판매액이 떨어진 경우 처방 분석은 이에 대처해 가격을 내리거나 공연을 추가할 것을 제안할 수 있습니다.
소규모 기업을 위한 사용자 친화적인 분석 자원
- Google Analytics. 웹 사이트이든 소셜 미디어 활동이든 온라인 분석의 최고봉은 Google입니다. 최근 설문 조사에 따르면, 웹 사이트 분석, 콜 추적 또는 쿠폰 코드를 사용하는 소규모 기업은 30% 미만입니다. 소규모 기업 중 약 18%가 이러한 항목 중 어떤 것도 추적하고 있지 않다고 답했습니다. 여기서 Google Analytics가 중요한 역할을 담당할 수 있습니다. Google 계정(AdSense 포함)과 동기화해 마케팅 및 광고 캠페인에 따른 ROI에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 무엇보다도 소규모 기업에게 충분한 서비스를 제공하는 기본 버전을 무료로 사용해 볼 수 있습니다. 이는 보다 깊이 있는 분석이 필요할 때 업그레이드할 수 있습니다.
- 사용이 간편한 소프트웨어. 현대의 직관적인 도구를 사용하는 비즈니스 분석은 그 어느 때보다도 자연스럽습니다. 데이터를 쉽게 시각화하고 분석한 다음에 장치에 구애받지 않고 동료들과 공유해 가장 뛰어난 통찰력을 얻을 수 있도록 해주는 Power BI와 같은 합리적인 가격의 앱이 많이 있습니다. 또한, Visio와 같은 소프트웨어를 사용하면 기존의 Excel 데이터를 포함한 다양한 소스로 생성한 읽기 쉬운 다이어그램으로 아이디어에 생명력을 불어넣을 수 있습니다.
- 기본 제공 이메일 및 스프레드시트 도구. 기본적인 데이터 수집 기능을 이미 사용하고 계실 수도 있습니다. 많은 스프레드시트에는 몇 번의 클릭만으로 예측을 생성할 수 있는 기능과 함께 서식, 스파크라인 및 표를 통해 데이터에 대한 이해 및 프레젠테이션 개선에 도움을 주는 읽기 쉬운 차트와 그래프가 보드에 있습니다. 가벼운 고객 관계 관리(CRM) 도구가 기본 제공되는 소프트웨어를 찾으세요. 이메일, 회의, 전화, 메모, 작업, 거래 및 데드라인을 포함한 고객 데이터를 한 곳에 쉽게 관리할 수 있습니다. CRM 데이터는 기업의 고객, 판매 및 마케팅 활동에 대한 귀중한 정보를 많이 담고 있습니다.
모든 유형의 기업이 비즈니스 분석 사용에 따른 혜택을 누릴 수 있습니다. 결국에 선택하는 도구가 무엇이든지 간에 데이터에 대한 통찰력 개선으로 예산 유지, 임무 수행, 상황 파악에 도움을 받을 수 있습니다.
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